Perdagangan ekuiti sistematik

Juga, kepentingan, untuk memantau risiko yang diambil, adalah sistem haba. Pengiraan haba biasa adalah jumlah ekuiti yang berisiko, pada asasnya perbezaan antara jumlah ekuiti dan ekuiti bukan risiko. Setiap kali kita membuka perdagangan baru, haba adalah sama dengan risiko permulaan yang diambil untuk perdagangan itu. Bagaimanapun, apabila perdagangan berlangsung, peningkatan haba kepada beberapa jumlah jumlah itu, walaupun risiko awal sebenar tidak berubah.

Ia boleh dipertikaikan dan saya berbuat demikian dengan melihat keluk ekuiti alternatif mungkin memberi gambaran yang lebih jelas. Pengurangan pada ekuiti tertutup adalah ukuran yang lebih baik tentang bagaimana sistem itu salah dengan sebenarnya kehilangan perdagangan, dan berapa banyak modal yang mungkin hilang ketika berdagang sistem.

Kini, ia juga bergantung sama ada anda merancang sistem untuk diri sendiri atau pelabur yang berpotensi ... PS:

Jumlah Ekuiti dan Perangkaan Sistem Pada carta lengkung ekuiti, yang mewakili hanya satu perdagangan yang menang, variasi yang agak luas dalam kesan ekuiti terbuka beberapa statistik sistem: Walaupun perdagangan tidak pernah kehilangan lebih daripada separuh risiko permulaan, ia memberi kita pengunduran daripada tiga kali peratusan risiko awal.

perdagangan ekuiti sistematik

Ekuiti tertutup adalah baki akaun anda setelah mengambil kira baki permulaan dan semua perdagangan tertutup. Ekuiti terbuka ialah nilai semua posisi terbuka. Trend Mengikuti Pengambilan Sampul Secara semulajadi, Trend berikut adalah strategi yang mudah digunapakai kerana cara ia menunggu untuk trend terbalik sebelum menutup kedudukan. Berikut adalah graf ekuiti hayat Trend hipotetikal Berikutan dagangan: Ekuiti tertutup hanya berubah apabila perdagangan ditutup, manakala jumlah ekuiti mencerminkan nilai ekuiti terbuka kedudukan terbuka yang ditambah kepada ekuiti tertutup.

Melihat penarikan mentah dan nombor haba dari jumlah ekuiti pandangan akan memberikan gambaran palsu mengenai dinamika sebenar sistem, yang nampaknya dihukum kerana apa yang pada dasarnya Trend Berikutan perdagangan yang baik.

Ekuiti tertutup hanya berubah apabila perdagangan ditutup, manakala jumlah ekuiti mencerminkan nilai terbuka ekuiti terbuka kedudukan ditambah kepada ekuiti tertutup. Ia berisiko untuk perdagangan anda perdagangan ekuiti sistematik. Kini, ia juga bergantung sama ada anda merancang sistem untuk diri sendiri atau pelabur yang berpotensi ... PS: Sebaliknya, pedagang dan pengurus makro global memberi tumpuan terutamanya pada sisi risiko perdagangan. Isyarat yang digunakan untuk memasuki jawatan adalah berdasarkan analisis asas, sama dengan makro discretionary, perdagangan ekuiti sistematik, tetapi penggunaan dagangan itu didasarkan pada proses sistematik, atau model yang didorong oleh model, seperti halnya dengan CTA. Setiap kali kita membuka perdagangan baru, haba adalah sama dengan risiko permulaan yang diambil untuk perdagangan itu. Ketika kita memasuki perdagangan, perdagangan ekuiti sistematik ekuiti terkunci adalah hentian kerugian negatif di bawah harga kemasukan perdagangan tetapi ketika kami secara beransur-ansur menaikkan tahap henti-henti atau sebagai petunjuk yang digunakan untuk isyarat keluar bergerak ke atas ekuiti terkunci menjadi positif, perdagangan ekuiti sistematik. Seperti yang disebutkan sebelumnya, jumlah ekuiti adalah ukuran sejagat prestasi sistem.

Jelas sekali, anda tahu bahawa pengeluaran adalah jarak relatif antara ekuiti semasa dan puncak ekuiti masa lalu yang tertinggi. Nah, tidak semestinya begitu ... Semuanya bergantung kepada apa yang anda anggap modal anda dan ekuitas apa yang anda gunakan untuk mengukur pengeluaran anda. Jumlah ekuiti adalah ukuran universal dari segi pelaporan termasuk angka penarikan. Ia terdiri daripada kedua-dua ekuiti tertutup dan terbuka.

Begitu juga, untuk risiko yang sedang diambil oleh sistem, anda mungkin ingin mengukur haba dengan membandingkan ekuiti tertutup kepada ekuiti tidak berisiko. Panas adalah perbezaan antara bekas dan yang terakhir iaitu sama dengan kebalikan dari ekuiti terkurung apabila negatif, sifar apabila positif.



Dalam Penutup Saya yakin ini adalah satu sudut pandangan kontroversi di kalangan pereka sistem perdagangan dan jumlah ekuiti semestinya adalah untuk melihat sebab-sebab perakaunan, cukai dan pelaporan dana. Jawatan ini tidak benar-benar menganjurkan satu cara untuk mengukur prestasi sistem yang lain tetapi menarik perhatian untuk menafsirkan statistik yang tepat untuk ciri yang tepat, ketika merancang dan memantau sistem perdagangan anda.

Ekuiti yang tidak berisiko mewakili bahagian ekuiti sekiranya perdagangan mencecah stop loss dan ditutup, dengan berkesan mewakili ekuiti terkunci daripada perdagangan. Apabila kita memasuki perdagangan, ekuiti terkunci adalah penurunan stop loss negatif di bawah harga kemasukan perdagangan tetapi ketika kita secara beransur-ansur meningkatkan tahap stop loss atau sebagai petunjuk yang digunakan untuk isyarat keluar bergerak ke atas ekuiti terkunci menjadi positif.


perdagangan ekuiti sistematik

Pengurangan Pengurangan Sistem Sebenar Ini semua baik dan baik dalam satu contoh perdagangan teoritikal, tetapi bagaimana sebenarnya ini mempengaruhi sistem sebenar? Untuk memeriksa ini, saya melancarkan Trading Blox dan menjalankan pelarian harian sistem Donchian standard dan mengira MaxDD pada kedua lengkung ekuiti keseluruhan dan tertutup.

Apabila perdagangan berakhir, tiga lengkung ekuiti bertemu lagi. Seperti yang disebutkan sebelumnya, jumlah ekuiti adalah ukuran sejagat prestasi sistem. Ia mungkin berhati-hati untuk melakukan perkara yang sama dengan sistem perdagangan anda, dan bukan bank pada ekuiti terbuka, atau memperlakukannya dengan cara yang sama seperti keuntungan sebenar dan nyata.

Pertama, inilah carta kedua-dua lengkung. Seperti yang diharapkan mereka secara kasar mengikuti jalan yang sama, menyebarkan dan bergabung semula dengan kerap - tetapi mereka tidak pernah menyimpang terlalu lama dan tidak akan: Total Equity Max Drawdown: Saya mengandaikan bahawa apabila memulakan perdagangan sistem, satu-satunya akan mengambil isyarat baru.


Nombor drawdown menekankan tahap kerugian yang mungkin anda alami semasa melakukan perdagangan sistem itu. Ia adalah risiko kepada modal perdagangan anda. Sekarang, untuk penafian yang cepat: Saya tidak mempunyai helah sihir untuk hanya mengurangkan drawdowns ... tetapi dengan tajuk nakal ini, saya ingin menarik perhatian anda tentang bagaimana anda boleh mentafsirkan drawdowns dengan lebih banyak nuansa.



Keadilan terbuka tidak secara langsung menjejaskan garis bawah. Apa yang penting ialah berapa banyak ekuiti ditutup modal kita yang kita risiko, dan berapa banyak keuntungan yang dibuat.