Perdagangan opsyen nilai ekstrinsik

Kemudian, kita akan selesai dengan melihat opsyen yang mengandungi semua nilai ekstrinsik melalui tamat tempoh. Nilai Extrinsic: Pastikan untuk membandingkan perubahan dalam nilai intrinsik dan ekstrinsik pilihan putus kerana perubahan harga saham. Oleh kerana harga saham menurun terus di bawah harga mogok, nilai putaran beralih dari nilai ekstrinsik kepada nilai intrinsik. Akhir sekali, nilai ekstrinsik yang diletakkan hilang apabila pendekatan tamat tempoh, hanya meninggalkan nilai intrinsik dalam harga put.

Sekiranya harga saham berada di atas harga mogok put, maka nilai intrinsik pilihan adalah sifar. Pilihan tidak akan mempunyai nilai intrinsik yang negatif, jadi formula di atas hanya terpakai apabila harga saham berada di bawah harga mogok put. Baiklah, mari kita lihat beberapa contoh visual mengenai nilai intrinsik dan ekstrinsik yang diletakkan dalam tindakan.

Oleh itu, harga put adalah terdiri daripada semua nilai ekstrinsik. Jadi, anda telah mempelajari asas-asas nilai intrinsik dan ekstrinsik, dan juga melihat beberapa demonstrasi tertentu dengan panggilan dan meletakkan. Pada ketika ini, anda mungkin tertanya-tanya apa yang menentukan berapa banyak nilai ekstrinsik sesuatu pilihan. Nah, anda beruntung, kerana itu adalah topik bahagian seterusnya! Apa yang Menentukan Nilai Extrinsic Opsyen?



Nilai ekstrinsik opsyen bergantung kepada beberapa faktor: Pilihan opsyen pada wang akan mempunyai nilai yang paling ekstrinsik dari sebarang pilihan, sementara pilihan keluar dan wang dan dalam mata wang mempunyai nilai kurang ekstrinsik lagi harga mogok adalah dari harga saham.

Pastikan anda membandingkan perubahan dalam nilai intrinsik dan ekstrinsik pilihan apabila harga saham berubah. Seperti yang dapat anda lihat, apabila harga saham berada di atas harga mogok, panggilan itu mempunyai nilai intrinsik. Oleh kerana harga saham terus meningkat di atas harga mogok, nilai panggilan beralih daripada nilai ekstrinsik kepada nilai intrinsik. Terakhir, nilai extrinsik panggilan akan hilang apabila pendekatan tamat tempoh, hanya meninggalkan nilai intrinsik dalam harga panggilan semasa tamat tempoh.

perdagangan pilihan nilai ekstrinsik

Ia agak rumit daripada itu, perdagangan pilihan nilai ekstrinsik, tetapi saya fikir anda mendapat titik. Atas sebab-sebab yang disebutkan di sini, nilai ekstrinsik sering disebut sebagai "nilai masa" opsyen. Di bawah keadaan biasa, kontrak kehilangan nilai kerana ia mendekati tarikh tamat tempohnya kerana terdapat masa yang kurang untuk keselamatan dasar untuk bergerak dengan baik. pilihan panggilan tulis stok pada saham dividen yang mereka miliki daripada menjual stok secara langsung, mereka dapat menyimpan dividen yang dibayar oleh stok, yang kemudiannya wajar untuk nilai ekstrinsik pilihan panggilan menjadi lebih rendah kerana manfaat ini. opsyen-wang-wang akan mempunyai nilai yang paling ekstrinsik bagi sebarang pilihan, manakala opsyen-opsyen wang dan wang dalam-dalam mempunyai nilai ekstrinsik yang lebih rendah lagi harga mogok adalah dari harga saham. harga mogok yang lebih tinggi daripada harga semasa dasar keselamatan, maka tidak akan ada keuntungan yang dapat dibuat daripada melaksanakan pilihan pada ketika itu dan kerana ini tidak ada nilai intrinsik. 4 faktor yang datang perdagangan pilihan nilai ekstrinsik untuk menentukan nilai ekstrinsik ialah: Semakin tinggi nilai intrinsik, semakin tinggi harga untuk pilihan, perdagangan pilihan nilai ekstrinsik. Apabila harga mogok kontrak opsyen bersamaan dengan harga dasar yang mendasari, kontrak itu dikatakan berada pada wang itu.


Mari kita lihat! Seperti yang anda lihat, opsyen jangka panjang pada harga mogok yang sama lebih mahal, dan oleh itu mempunyai nilai yang lebih ekstrinsik. Ini kerana terdapat lebih banyak masa yang tinggal sehingga pilihan tamat, dan oleh itu lebih banyak masa untuk pilihan untuk meningkatkan nilai disebabkan oleh perubahan harga saham.

Pilihan tidak akan mempunyai nilai intrinsik negatif, jadi formula di atas hanya terpakai jika harga saham berada di atas harga mogok panggilan. Baiklah, mari kita lihat beberapa contoh visual komponen harga panggilan melalui masa.


Seterusnya, kami akan melihat contoh yang serupa, kecuali kali ini dengan wang yang tidak disertakan. Seperti dahulu, mengkaji hubungan antara perubahan dalam harga saham dan nilai intrinsik dan ekstrinsik put.

Mengapa pilihan yang tidak mempunyai nilai intrinsik bernilai apa-apa? Nah, ada kemungkinan bahawa pilihan itu akan menjadi berharga pada masa ia tamat. Pada tamat tempoh, pilihan dengan hanya nilai ekstrinsik akan menjadi tidak bernilai. Oleh itu, nilai intrinsik pilihan akan tetap kekal, tetapi nilai ekstrinsik akan berkurangan apabila pendekatan tamat tempoh, kerana nilai sebenar opsyen menjadi lebih pasti. Atas alasan yang disebutkan di sini, nilai ekstrinsik sering dirujuk sebagai "nilai masa" pilihan.

Seterusnya, kami akan melihat contoh yang sama, kecuali kali ini dengan panggilan keluar-wang. Intrinsik vs Seperti sebelum ini, mengkaji hubungan antara perubahan dalam harga saham dan nilai intrinsik dan ekstrinsik panggilan. Oleh itu, harga panggilan adalah semata-mata ekstrinsik.

Mengapa ini? Harga opsyen menentukan turun naik tersirat. Semua yang lain sama, jika anda melihat dua saham yang sama harga, stok dengan pilihan yang lebih mahal akan mempunyai turun naik tersirat yang lebih tinggi.

Ringkasnya, pilihan panggilan mempunyai nilai intrinsik apabila harga saham berada di atas harga mogok. Apabila stok meningkat terus di atas harga mogok, harga panggilan beralih daripada nilai ekstrinsik kepada nilai intrinsik. Akhir sekali, sebarang nilai ekstrinsik akan merosot apabila pendekatan tamat tempoh. Nilai Intrinsik untuk Put Opsyen Nilai intrinsik opsyen put adalah sama dengan nilai jualan saham pada harga mogok put sepadan dengan harga pasaran.

Pertama, kita akan melihat pilihan yang mempunyai nilai intrinsik dalam-wang untuk kebanyakan masa. Kemudian, kita akan selesai dengan melihat pilihan panggilan yang terdiri daripada semua nilai ekstrinsik melalui tamat tempoh.



Nilai Intrinsik Pilihan Panggilan Nilai intrinsik pilihan panggilan adalah sama dengan nilai membeli saham pada harga mogok panggilan berbanding dengan harga pasaran. Oleh itu, apa-apa nilai opsyen itu adalah ekstrinsik. Jika stok didagangkan di atas harga mogok panggilan, nilai intrinsik panggilan boleh dikira dengan formula berikut: Jika harga saham berada di bawah pemogokan panggilan, nilai intrinsik adalah sifar.

perdagangan pilihan nilai ekstrinsik

Jika harga saham berada di atas harga mogok put, pilihan tidak mempunyai nilai intrinsik. Ini kerana pemilik tidak mempunyai keuntungan menjual saham saham pada harga mogok, kerana mereka boleh menjual saham dengan harga yang lebih tinggi di pasaran terbuka. Oleh itu, sebarang nilai opsyen itu terdiri daripada nilai ekstrinsik.

Inilah gambaran cepat komponen harga pilihan: Apakah nilai intrinsik dan ekstrinsik? Nilai intrinsik pilihan boleh dikonseptualisasikan sebagai nilai untuk dapat membeli atau menjual saham pada harga mogok opsyen berbanding harga semasa saham. Pada tamat tempoh, harga opsyen hanya akan terdiri daripada nilai intrinsik. Nilai ekstrinsik opsyen adalah bahagian harga opsyen yang melebihi nilai intrinsiknya. Ini kerana opsyen itu tidak mempunyai nilai intrinsik, yang bermaksud apa-apa nilai yang ada adalah ekstrinsik.